抗战前夕的1936年，我国南疆边陲小城北海，地处北部湾，具有重要的战略位置，北海老城风雨欲来，形势危异，一夜之间，北海老城的中共地下情报站遭到毁灭性的破坏，大部分共产党人被国民党军统特务密杀，只有化名“章鱼”的情报员阵亚福幸免于难。与此同时，日军间谍白鲨完成了重要情报“海鲨一号”，一旦日军得到“海鲨一号”，后果不堪设想。为了查明真相，中共广东南路特委派化名“三掌柜”的情报员刘茂财潜入北海，调查真相...

同盟会员秦禾君等被叛徒“九爷”出卖牺牲。15年后儿子秦玉栋回樟树镇寻找杀父仇人。“九爷”化名成虞万之破坏樟帮支持北伐征集药材。因爱人是“九爷”女儿，杀父仇人与爱人之间，秦玉栋艰难抉择……...